A Avaliação de Investimentos visa avaliar o potencial de retorno bem como os riscos dos ativos e/ou projetos de um empreendimento, auxiliando na tomada de decisões baseadas em informações de relatórios e dados sobre o negócio, este tipo de análise é essencial na preparação de empresários e gestores para realizar investimentos assertivos a partir do entendimento de seu potencial de rentabilidade, considerando como principais fatores, por exemplo: o volume inicial do investimento, os gastos de sua manutenção e operação, seus indicadores de viabilidade e retorno, além dos riscos atrelados ao negócio.
Estudo de Caso
Esta Análise de Investimentos foi desenvolvida para uma empresa do segmento de food service que contou com a Ásense para auxiliar em uma solução de consultoria empresarial. A marca possui um quiosque inaugurado no ano de 2023 em um shopping center da região metropolitana de Salvador, no entanto, visando expandir os negócios, o sócio decidiu estruturar o modelo de franquia com intuito de estender a presença da empresa para outros centros comerciais da capital baiana e sua região metropolitana.
Inicialmente o empresário contratou uma empresa especializada em estruturação e comercialização de franquia, cujas entregas geralmente são os manuais de implementação, operação e de gestão de marca, instrumentos jurídicos de comercialização como COF (Circular de Oferta de Franquia), Contrato de Franquia e material comercial que demonstra inclusive a viabilidade econômico-financeira na perspectiva do franqueado. No entanto, ao verificar a análise financeira desenvolvida para o material comercial, o empresário percebeu que havia divergências daquilo que ele mesmo havia vivenciado na operação modelo e entendendo que a viabilidade econômico-financeira é um aspecto crítico para o sucesso de uma expansão por franquias, resolveu aprofundar a análise.
Diante da situação, o empreendedor buscou a Ásense para realizar uma Avaliação de Investimentos visando obter um diagnóstico econômico-financeiro mais aprofundado do projeto, aferir indicadores de lucratividade e retorno do investimento mais confiáveis, e assim, realizar a análise de viabilidade das futuras franquias com maior segurança e confiabilidade.
Desenvolvimento
A Avaliação de Investimentos foi estruturada a partir de entrevistas realizadas com a administração da empresa, análise de demonstrativos e relatórios da unidade modelo, avaliação das estratégias do negócio, elaboração de premissas e projeções financeiras com o objetivo de dar suporte no processo de planejamento e apuração da viabilidade econômico-financeira do modelo de franquia.
Foi necessário apurar a DRE (Demonstração do Resultado do Exercício), o investimento inicial e a necessidade de capital de giro do modelo de negócio, a curva de maturação do faturamento, além dos gastos mais representativos do negócio, proporcionando a identificação de pontos de melhorias.
A avaliação foi realizada através do método de fluxo de caixa indireto e o empreendedor obteve análises de investimentos para dois cenários:
- Com cozinha externa ao ponto comercial do quiosque;
- Com cozinha interna contemplada no quiosque.
Também foram considerados dois cenários distintos de financiamentos:
- Cenário não alavancado (que considera o investidor assumindo todos os investimentos da operação através de capital próprio);
- Cenário alavancado (considera 80% do investimento financiado através de empréstimos ou financiamentos).
Por fim, o empresário pôde conferir a viabilidade do negócio através dos seguintes indicadores:
- Payback: é o indicador do tempo necessário para que o investimento seja recuperado.
- Valor presente líquido (VPL): valor descontado dos fluxos de caixa futuros do investimento, que quando positivo indica que o investimento traz retorno financeiro;
- Taxa interna de retorno (TIR): taxa de retorno do investimento, que, multiplicado pelo capital aportado, demonstra quanto será o seu retorno financeiro e é confrontado com a taxa mínima de atratividade (TMA) para decidir se o projeto é a melhor decisão de investimento;
- Índice de lucratividade (IL): indicador que mede a capacidade do investimento gerar lucro após serem quitados todos os gastos do investimento.
Na entrega final o cliente contou com um laudo técnico composto por todos os componentes analisados e projeções financeiras realizadas pela Ásense, que o permitiu visualizar detalhadamente todas as premissas, informações e projeções utilizadas para identificar a viabilidade econômico-financeira do projeto.
Resultados
A análise proporcionou à empresa uma visão mais ampla da sua situação financeira, identificando pontos de melhoria, proporcionou ao empreendedor decisões mais assertivas, com informações baseadas em cálculos e relatórios, além de ter uma melhor gestão dos seus recursos, com redução de riscos e desperdícios. A análise direcionou a empresa a proporcionar maior segurança e confiabilidade aos futuros franqueados agregando valor e tornando mais atrativo o modelo de franquia.
A Ásense orientou o empresário a ter maior visão estratégica para desenvolver o planejamento das ações do negócio, além de ferramental de apoio a verificação de viabilidade prévia de novos PDVs facilitando assim o processo de prospecção e seleção de franqueados, contando com o suporte de consultores especializados nas soluções empresariais visando agregar maiores resultados à empresa.
Conte com a consultoria da Ásense para impulsionar negócios ao sucesso!
