Há uma citação que diz “A oportunidade bate à porta, mas não gira a maçaneta”. Não deixe escorregar a chance de concretizar os investimentos necessários ao desenvolvimento do seu negócio quando a chance aparecer.
Como preparar o meu negócio para a expansão e desenvolver a empresa através de novos investidores?
A expansão por meio de novos investidores pode ser uma excelente oportunidade para acelerar o crescimento ou a retomada do desenvolvimento do seu negócio, mas requer planejamento, preparação e “timing”. Ter um valuation (precificação do negócio) bem definido e fundamentado, uma estrutura de governança eficiente e um plano estratégico sólido são fatores essenciais para atrair investidores e garantir que a negociação se concretize de forma vantajosa para as partes envolvidas, dentro do momento oportuno. Antes de buscar capital externo, caso essa seja uma opção “que esteja posta na mesa”, é fundamental que você, empresário, de antemão tenha consigo os valores, os argumentos, o plano e a estratégias montadas para essa nova fase de crescimento, estando o mais preparado possível.
A decisão de buscar novos investidores para impulsionar o crescimento de um negócio é um passo estratégico que exige planejamento e preparação. O investimento em ações da empresa (equity), seja por meio de investidores estratégicos, fundos orientados à capital privado (private equity) ou capital de risco (venture capital) pode proporcionar os recursos necessários para expandir operações, desenvolver novos produtos ou entrar em novos mercados. Saber quando é o momento certo para buscar esse tipo de investimento e, o mais importante, como preparar sua empresa para atrair capital corresponde a uma habilidade gerencial.
Nem toda empresa está pronta para receber investimentos externos. Antes de iniciar a busca por investidores, é fundamental avaliar o estágio do negócio e seu potencial de crescimento.
Algumas perguntas-chave a serem consideradas, por exemplo, são:
- Existem oportunidades de crescimento no mercado no qual a empresa atua?
- A empresa possui um modelo de negócios sustentável?
- A governança corporativa e a estrutura organizacional estão preparadas para receber novos sócios?
- Há necessidade ou benefício real de capital externo para viabilizar a expansão?
Se a resposta para alguma dessas perguntas for positiva, então pode ser o momento oportuno para estruturar um valuation e iniciar o processo de captação de investimentos. Na contramão, se a resposta para a maioria dessas perguntas for negativa, existe trabalho que pode e deve ser feito para que futuramente a empresa esteja apta a se colocar numa posição de receber investimentos na sua participação acionária.
A avaliação do valor da empresa (valuation), não é o único, mas é um dos aspectos mais críticos no processo de atração de investidores. Um valuation bem fundamentado leva em consideração fatores como potencial de crescimento, resultado operacional (EBITDA) atual e projetado, margem de lucratividade, necessidade de capital de giro que sustente o crescimento, além dos riscos do negócio e particularidades do segmento de mercado. Dentre os métodos mais utilizados na construção da precificação da empresa destacam-se:
- Fluxo de Caixa Descontado (DCF): baseado na projeção dos fluxos de caixa futuros da empresa e sua conversão para valor presente.
- Múltiplos de Mercado: amparado na avaliação de indicadores de empresas similares do mesmo setor para determinar valores proporcionais.
- Valor Patrimonial: baseado nos ativos e passivos da empresa.
Cada método apresenta vantagens e desvantagens e eles não são excludentes, mas sim trazem análises complementares. Ter um valuation bem fundamentado e realista aumenta as chances de uma negociação bem-sucedida e ajuda a evitar expectativas desalinhadas com os investidores, minimizando frustações para ambas as partes (empresa e investidor).
Estruturação da Empresa para Expansão e Atração de Investidores
Para que a empresa seja atrativa para novos investidores e/ou fomentar seu desenvolvimento, alguns aspectos precisam estar bem estruturados:
1. Governança e Transparência: Investidores buscam negócios com estrutura sólida de governança corporativa, processos bem definidos e transparência financeira. A adoção de boas práticas de gestão, auditoria e monitoramento dos demonstrativos financeiros são essenciais para aumentar a credibilidade da empresa.
2. Plano de Crescimento Sólido: Ter um plano estratégico claro, demonstrando como o investimento será utilizado e quais resultados são esperados, é fundamental para atrair investidores. Um bom plano inclui projeções financeiras, análise de mercado e definição de metas de curto e longo prazo.
3. Equipe Competente e Engajada: Investidores avaliam não apenas os números, mas também a capacidade da equipe de liderança em executar a estratégia de crescimento. Ter um time qualificado e alinhado aos objetivos da empresa pode ser um diferencial na captação dos
recursos.
4. Data-Room e Preparação para a Diligência (Due Diligence): O processo de Fusões e Aquisições (M&A – Mergers & Acquisitions) e captação de investimentos envolve uma etapa de Diligência (due diligence), na qual os investidores analisam detalhadamente a situação financeira, jurídica e operacional da empresa. Garantir que todos os documentos e registros estejam organizados e acessíveis agiliza o processo, transmite confiança e aumenta as chances de um acordo bem-sucedido, com menos intercorrências e desgastes entre as partes.
Se você pretende aumentar as chances de viabilizar a captação de recursos no seu negócio através de investidores desde já ou se visualiza que o preparo necessário ainda não foi feito e existem passos a serem dados na sua empresa para esse atingir esse estágio futuro, não hesite em entrar em contato. Estamos aqui para te ajudar no seu desenvolvimento.
Se esse conteúdo foi útil a você, comente conosco e compartilhe com quem mais acreditar fazer sentido.
